Centrifuge é uma plataforma revolucionária que visa desbloquear oportunidades econômicas para todos, conectando indivíduos para emprestar e pegar dinheiro de forma transparente e econômica. Com a visão de introduzir ativos do mundo real no mercado de finanças descentralizadas (DeFi), a Centrifuge está se posicionando como a ponte entre DeFi e o mundo real. Mas o que exatamente isso significa e qual é o potencial do mercado de RWA (Real-World Assets)?
O que é Centrifuge?
Centrifuge é o primeiro protocolo a trazer ativos do mundo real para a blockchain. Através da tokenização, a plataforma converte ativos do mundo real em NFTs na Cadeia Centrifuge, permitindo que esses ativos sejam usados para financiamento na plataforma.
Características Principais:
- Transparência Total: A Centrifuge oferece transparência de ponta a ponta, integrando toda a estrutura de capital, securitização e serviço de instalações de dívida à blockchain.
- Redução de Custos: A infraestrutura descentralizada da Centrifuge reduz significativamente os custos associados à securitização tradicional off-chain.
- Participação Democrática: A governança on-chain descentralizada da Centrifuge garante acesso igual e aberto a todas as partes envolvidas no processo de securitização.
- Liquidez DeFi: A plataforma proporciona acesso ao capital sênior e super sênior dos principais protocolos de stablecoin DeFi.
- Diversificação: Os usuários podem diversificar o colateral de stablecoin e tesouraria, obtendo rendimentos correlacionados a ativos do mundo real.
- Segurança Robusta: Centrifuge é um protocolo que prioriza a segurança, cumprindo requisitos regulatórios e de conformidade rigorosos, e passando por auditorias técnicas detalhadas.
Token CFG
O token CFG desempenha um papel vital no ecossistema Centrifuge, proporcionando a estrutura necessária para operar a plataforma sem depender de uma terceira parte centralizada, acelerando assim sua utilidade. Aqui está uma visão geral do token CFG e como ele captura valor:
- Utilidade: O token CFG é usado para funções específicas da Centrifuge, incluindo funções padrão de rede como segurança da cadeia e taxas de transação, governança on-chain e utilidade única para financiar Ativos do Mundo Real (RWA) on-chain. Quanto mais utilidade e participação houver na rede, mais forte ela se tornará.
- Captura de Valor: À medida que a utilidade da Centrifuge cresce, o CFG captura o valor crescente fornecido aos usuários da rede. Este valor é principalmente capturado no uso de CFG para taxas de transação e, adicionalmente, através de sua importância na governança da rede.
- Taxas de Transação: A Centrifuge Chain cobra taxas de transação em CFG. As taxas de transação são pagas no tesouro on-chain. Uma porcentagem dessas taxas também pode ser distribuída a agentes de rede que executam funções críticas, como nós que operam a cadeia. Além disso, uma porcentagem das taxas pode ser queimada a uma taxa definida pela governança dos detentores de tokens CFG.
- Governança: Os detentores de tokens CFG têm a capacidade de participar da governança técnica em proporção à sua participação no protocolo, votando para atualizar o código de execução da cadeia. As propostas de atualização de tempo de execução são votadas pelos detentores de tokens, e as propostas aprovadas são promulgadas programaticamente on-chain.
- Segurança e Recompensas: O Modelo de Token CFG garante a segurança da Centrifuge Chain e incentiva uma rede distribuída de agentes a realizar funções críticas de rede na forma de Recompensas de Rede CFG.
- Mecanismos de Cunhagem e Queima: O fornecimento de tokens CFG pode aumentar a curto prazo à medida que é cunhado para pagar pela segurança da cadeia e para incentivar uma rede distribuída de agentes. Uma parte das taxas de transação será queimada, equilibrando assim o fornecimento total do token ao longo do tempo.
Visão Geral do Token
- Token: CFG
- Preço IDO: $0,55 (26/5/2021)
- Fornecimento total: 447.006.951 (9/9/2023)
- %Supply em Circulação: +80%
- FDMC: $112milhões (9/9/2023)
Principais Investidores
Os principais investidores são Galaxy, Coinbase Ventures e Fenbushi Capital.
Potencial do Mercado de RWA
O mercado de RWA é um componente essencial para a expansão e adoção do DeFi. Ao diversificar o colateral que respalda stablecoins e outros ativos digitais com ativos do mundo real, como imóveis, faturas e financiamento baseado em receitas, o DeFi pode alcançar uma estabilidade e segurança de longo prazo. Além disso, a tokenização de ativos do mundo real abre um mercado multitrilionário para o ecossistema DeFi, como mencionado por Sébastien Derivaux da MakerDAO.
Mercado de Crédito Privado RWA
Dentro do DeFi, o mercado de crédito privado ancorado em RWAs tem ganhado crescente destaque. Em maio de 2022, o montante total de empréstimos neste segmento alcançou um ápice de mais de US$1,4 bilhão. Contudo, esse número sofreu uma redução, registrando aproximadamente US$553 milhões em 8/9/2023, conforme dados do site RWA.xyz.
Centrifuge no Espaço de Crédito Privado
Dentro do espaço de crédito privado, existem protocolos que se concentram em crédito privado lastreado em ativos. A Centrifuge é um desses protocolos que permite que empréstimos sejam garantidos por RWAs, como propriedades imobiliárias, em vez de criptoativos. Isso tem sido benéfico para mutuários que não têm acesso aos mercados financeiros tradicionais ou que desejam se proteger contra a desvalorização de suas moedas fiduciárias nativas.
Ao permitir que os mutuários garantam seus empréstimos com RWAs em vez de cripto, protocolos como a Centrifuge desbloquearam o acesso ao capital de criptomoedas para a maioria das empresas e instituições do mundo. Isso tem sido especialmente benéfico para empresas em mercados emergentes, onde a moeda local pode estar sujeita a frequentes desvalorizações.
Conclusão:
Dada a ascensão dos RWAs no universo DeFi e a posição consolidada da Centrifuge como um importante player no mercado de crédito privado ancorado em ativos, torna-se claro que a Centrifuge será uma força relevante na fusão entre o mundo real e o DeFi. A habilidade de tokenizar ativos tangíveis e empregá-los como colateral em empréstimos DeFi desvenda portas inéditas para corporações e investidores globalmente.
No entanto, é crucial reconhecer que investir em CFG carrega seus riscos. O protocolo enfrentará obstáculos relacionados à regulamentação, necessidade de aprimorar a governança para garantir auditorias mais rigorosas dos pools e desafios de segurança.
Para aqueles que consideram a inclusão do CFG em suas carteiras, é imperativo manter uma vigilância constante sobre a governança e o progresso do roadmap. A disciplina e o comprometimento em se manter informado são essenciais para navegar neste investimento.