O protocolo Pendle está redefinindo o espaço DeFi com sua abordagem inovadora para a tokenização de rendimentos. Ele permite que os usuários desagreguem e negociem rendimentos futuros de seus ativos, proporcionando uma flexibilidade sem precedentes no mundo DeFi.
Inspirando-se no mercado de derivativos de juros do setor financeiro tradicional, avaliado em mais de US$ 400 trilhões, o Pendle busca integrar essa magnitude ao universo DeFi. Através da criação de um mercado de rendimento, a plataforma possibilita estratégias avançadas, como rendimento fixo e maximização de rendimento, sem acrescentar riscos.
Além disso, a Pendle Finance, lançada em novembro na Ethereum e agora expandida para redes como Arbitrum, BNB Chain e Optimism, está na vanguarda da tendência de ativos do mundo real (RWA). A plataforma está introduzindo um produto revolucionário que capitaliza os setores financeiros tradicionais, oferecendo rendimentos na forma de tokens negociáveis.
Mecânica do Protocolo
O Pendle é composto por vários componentes que facilitam a tokenização de rendimentos:
- Tokenização de Rendimento: A essência do Pendle reside na capacidade de separar o principal dos ativos dos rendimentos futuros. Isso resulta na criação de dois tokens distintos: o PT (token principal) e o YT (token de rendimento). Por exemplo, um token stETH é transformado em SY-stETH, que é então dividido em PT e YT.
- Pendle AMM: O protocolo introduziu um mercado automático (AMM) específico para a negociação de tokens de rendimento. Isso não só proporciona liquidez, mas também facilita a descoberta de preços para esses tokens.
O Token PENDLE
O PENDLE é um pilar fundamental no ecossistema Pendle, também conhecido como vePENDLE. Bloqueie o PENDLE e receba vePENDLE. Ele desempenha um papel duplo:
- Governança: Os detentores de vePENDLE têm direitos de governança, permitindo-lhes influenciar a direção do protocolo.
- Captura de Valor: O vePENDLE também é beneficiado ao receber uma porção das taxas geradas no protocolo, incentivando assim a participação ativa dos detentores no ecossistema.
Visão Geral do Token
- Token: PENDLE
- Preço IDO: $0,797
- Fornecimento total: 258.446.028 (8/9/2023)
- Taxa de Emissão: a tokenomics atual permite uma taxa de inflação terminal de 2% ao ano para incentivos.
- %Supply em Circulação: +90%
- FDMC: $152 milhões (8/9/2023)
Total Valor Bloqueado (TVL)
- TVL: $144 milhões (8/9/2023)
Investidores
Os principais investidores do Pendle são a HASHKEY CAPITALE e a BINANCE LABS.
Visitantes
De acordo com a SimilarWeb o protocolo atraiu um total de 228 mil visitas no mês de agosto de 2023, com Turquia, Indonésia e Tailândia representando mais de 42% dos acessos.
Conclusão
O Protocolo Pendle representa uma valiosa adição ao universo DeFi, oferecendo uma solução pioneira para a tokenização e negociação de rendimentos.
Embora seja uma aposta de alto risco, especialmente devido a possíveis problemas regulatórios e de segurança, ele se situa em um mercado com imenso potencial, os Ativos Reais do Mundo (RWA).
O investidor interessado em incluir PENDLE em sua carteira deve não apenas analisar o gráfico para determinar o melhor momento de investimento, mas também se dedicar a estudar, analisar e monitorar o desenvolvimento do projeto continuamente